Argentina, al límite: posnet caídos, feriados bancarios y consumo en caída libre

Por Fernando Etchadoy Cañuelas Noticias – La seguidilla de seis días sin actividad bancaria y la falta de liquidez del clearing paralizan pagos en comercios de todo el país. Mientras las billeteras bancarias fallan, Mercado Pago resiste por su arquitectura tecnológica. Las tarjetas de crédito y el consumo retroceden, y la morosidad de los hogares marca niveles históricos.

BUENOS AIRES, 13 de noviembre de 2026.— La situación del sistema financiero argentino muestra signos de extrema fragilidad. En distintos puntos del país, comerciantes no pueden utilizar los posnet bancarios, que no funcionan con normalidad por la cantidad de feriados acumulados. El clearing bancario sufre una falta de liquidez estimada en 9,0476 billones de pesos por día hábil —equivalente a 9.047.619.047.619,05 pesos—, un faltante que, sumado a la sucesión de feriados, deja al sistema al borde de su capacidad operativa.

Comercios sin posnet y clientes con efectivo

En Argentina, la postal se repite: clientes que intentan pagar con tarjeta de débito o crédito y comercios que no logran completar la operación. Los posnet bancarios no responden y los bancos registran problemas de comunicación con Visa y MasterCard. Hay supermercados que solamente reciben efectivo, una situación especialmente difícil cerca de Navidad y Año Nuevo.

“El sistema se sostiene de un hilo”, resumen comerciantes y usuarios bancarios. La falta de movimiento de dinero durante la seguidilla de feriados —seis días sin banco— se siente en los trabajadores endeudados y en quienes quedaron fuera del sistema bancario, en medio de una recesión que ya se percibe como estanflación.

El clearing, ahogado por los feriados

La ausencia de cámaras compensadoras y de actividad en sucursales durante varios días consecutivos generó una cola de liquidaciones y actualizaciones de saldos. A eso se sumó el aluvión de operaciones simultáneas por promociones bancarias, que saturó los enlaces con las procesadoras y redes de pago. Si un solo eslabón de esa cadena se demora, la operación entera se rechaza.

En un contexto de economía liberal impulsada por el Gobierno de Javier Milei y el ministro Luis Caputo, la situación es leída como una tormenta financiera que amenaza con trasladarse al consumo cotidiano. Para algunos sectores, la economía argentina comienza a vislumbrar el deterioro de economías vecinas como la paraguaya.

Por qué colapsaron los bancos y sus billeteras mientras Mercado Pago siguió operando

Lejos de tratarse de un problema de solvencia de las entidades, el episodio responde a un choque de arquitecturas tecnológicas. Las billeteras bancarias como MODO, Cuenta DNI o los home banking funcionan como “puentes” conectados directamente al corazón informático de cada banco. Cada pago por QR obliga a consultar en tiempo real el saldo o el límite de la tarjeta en los servidores centrales, pasando por redes como Link o Banelco y procesadoras como Prisma/Payway o Fiserv.

Mercado Pago, en cambio, logró esquivar el apagón gracias a las transacciones on-us: cuando un usuario paga con saldo de su cuenta virtual a un comercio que cobra con un lector Point o un QR de la misma compañía, la operación comienza y termina dentro de sus propios servidores. No necesita autorización de un banco tradicional ni validación de redes interbancarias. El dinero cambia de titularidad en milisegundos.

Sin embargo, la billetera fintech no es inmune: si el usuario necesita transferir desde un banco, usar DEBIN o pagar con una tarjeta vinculada, vuelve a depender del banco emisor y puede sufrir los mismos rechazos.

Crédito, consumo y morosidad: las cifras del deterioro

El uso de tarjetas de crédito mostró una fuerte caída. Según el Informe mensual de pagos minoristas del Banco Central, en septiembre se realizaron 147 millones de pagos por $10,1 billones, con una baja de 18,1% en cantidades y 20% en montos reales.

La morosidad de los hogares alcanzó el 12,2% en agosto, según el BCRA, apenas 0,9 puntos porcentuales por debajo del récord del año, registrado en mayo con 13,1%. En octubre, el crédito financiero cayó 0,1% real mensual: los préstamos a las familias se contrajeron 0,3%, mientras que los destinados a empresas crecieron 0,3%. Dentro de las familias, las tarjetas de crédito cayeron 2,1% y los créditos personales 0,1%; las líneas con garantía real subieron 2,3%, impulsadas por los hipotecarios.

El consumo de los hogares en septiembre mostró una caída de 0,8% interanual y un leve crecimiento desestacionalizado de 0,05% frente a agosto, lo que la Cámara Argentina de Comercio y Servicios considera “un estancamiento”. Para la CAC, las tarjetas de crédito y los préstamos personales y prendarios encadenan varios meses de retroceso.

Desde el CEPA advierten que la morosidad de los hogares trepó al 12,8% en agosto de 2026, un registro solo superado por la crisis de 2001. En el financiamiento de proveedores no financieros, la morosidad estimada llegó al 34,2%, un máximo histórico que supera el 27,1% de la pandemia. “El crédito, lejos de representar una mejora en las condiciones de vida, se convirtió para muchas familias en un mecanismo de supervivencia frente a la caída de sus ingresos”, señalaron.

Un llamado de atención antes de Navidad

Lo ocurrido reaviva el debate sobre la modernización de la infraestructura bancaria argentina. En un país donde los pagos digitales y los códigos QR ya superan ampliamente al efectivo en los comercios, la dependencia de sistemas centrales heredados y cámaras compensadoras con horarios restringidos demuestra su fragilidad. Para los consumidores, la lección práctica es clara: diversificar los medios de pago y mantener saldo disponible en más de una plataforma sigue siendo la mejor defensa ante un apagón informático.

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Por Fernando Etchadoy

Cañuelas Noticias

@cañuelasnoticias

13 de noviembre de 2026

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